0801

AAPL

Diagonal Put Spread

Diagonal Spread 這個策略特別在於是以”不同月份”且”不同履約價”組成。

近月為賣方，遠月為深度價內買方。背後邏輯是因為近月時間價值流逝快，因此如果盤整的話，近月收益會大於遠月價值流失的速度。適合在低IV時使用，如下IVR為31%，算是偏低水平。

IV Rank : 31% ; IV : 25.2%

該策略主要是看”中立”時使用，但仍可微調成偏多、偏空，就看賣方履約價擺在哪。因賣方履約價擺的位置就是最大獲利處。

本次我的看法是在幫前股價附近盤整，故近月使用 ATM(價平)的履約價。

delta : sp : 0.48 ; bp : 0.254 (Aug 5 SP162.5 + Aug 26 BP 155) $0.01

POP : 68%

0802

SWK

Naked Put Selling 轉 Covered Call (Wheel Strategy)